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Comunicato stampa Rockwood
Rockwood annuncia risultati positivi per il quarto trimestre
e l'esercizio finanziario 2005
Princeton, NJ USA (20 marzo 2006) Rockwood Holdings, Inc. (NYSE: ROC) (“Rockwood”), produttore di levatura internazionale nel settore delle sostanze chimiche speciali e dei materiali avanzati, ha oggi annunciato la pubblicazione dei risultati preliminari non verificati del quarto trimestre e dell'esercizio finanziario 2005. Questi i dati principali:
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Il fatturato del quarto trimestre 2005 è stato di $762,4, con un aumento del 6,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Il fatturato complessivo dell'esercizio finanziario 2005 è stato di $3.121,2 milioni, contro i $1.743,5 milioni del 2004.
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La perdita netta nel quarto trimestre 2005 è stata di $17,8 milioni, di cui $38,4 milioni di spese nette non incorporabili e altre spese straordinarie, contro una perdita di $169,9 milioni registrata nel quarto trimestre dello scorso anno. La perdita di $169,9 milioni dell'anno precedente includeva $200,8 milioni di spese nette non incorporabili e altre spese straordinarie.
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L'utile netto per l'esercizio finanziario 2005 ammonta a $95,8 milioni, di cui $25,3 milioni connessi a spese nette non incorporabili e altre voci straordinarie, contro una perdita di $216,1 milioni registrata nel 2004, che comprendeva $246,9 milioni di spese nette non incorporabili e altre spese straordinarie.
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La perdita per azione diluita nel quarto trimestre del 2005 è stata di $0,24, contro i $3,41 dell'anno precedente. L'utile per azione diluita è stato di $1,52 per l'esercizio finanziario 2005, contro una perdita per azione diluita di $6,66 nel 2004.
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L'EBITDA rettificato nel quarto trimestre 2005 è stato di $137,2 milioni, con una diminuzione dello 0,7% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, ma un aumento del 4,8% su base proforma escluso l'impatto delle acquisizioni e delle perdite sui cambi per le voci denominate in valuta estera.
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L'EBITDA rettificato per l'esercizio finanziario 2005 è ammontato a $570,9 milioni, con un aumento del 71,8% rispetto all'esercizio finanziario 2004 e un aumento del 5,3% su base proforma escludendo l'impatto delle perdite sui cambi per le voci denominate in valuta estera.
La Società intende registrare il Form 10-K per l'esercizio finanziario conclusosi il 31 dicembre 2005 entro il 31 marzo 2006.
Seifi Ghasemi, Chairman e Chief Executive Officer, ha così commentato: “Nel quarto trimestre 2005 abbiamo conseguito risultati generalmente positivi, soprattutto nei segmenti Advanced Ceramics, Specialty Chemicals e Specialty Compounds. In questi settori è stata registrata una forte domanda, favorita anche da una posizione di mercato solida, pertanto ci è stato possibile aumentare i prezzi compensando così l'aumento dei costi. Nel corso del 2005 abbiamo fatto importanti progressi, fra cui il completamento della nostra offerta pubblica iniziale (IPO) e la conclusione del processo di assorbimento in seguito all'acquisizione di Dynamit Nobel”.
Risultati consolidati: raffronto tra 2005 e dati annunciati nel 2004
Il fatturato netto del quarto trimestre 2005 è stato di $762,4 milioni, mentre l'EBITDA rettificato è ammontato a $137,2 milioni, contro un fatturato netto di $715,6 milioni e un EBITDA rettificato di $138,1 milioni nel quarto trimestre 2004. Il fatturato netto del quarto trimestre è aumentato del 6,5%, mentre l'EBITDA rettificato è sceso leggermente rispetto all'anno precedente. Nel quarto trimestre 2005 i cambi valutari sfavorevoli e soprattutto la debolezza dell'euro hanno avuto un impatto negativo sul fatturato netto e sull'EBITDA rettificato, quantificabile approssimativamente in un 5,4% e 5,6%. Il fatturato netto, invece, ha beneficiato in generale degli aumenti dei prezzi di vendita introdotti per compensare l'aumento dei costi delle materie prime e dell'energia.
La perdita netta nel quarto trimestre 2005 è stata di $17,8 milioni, contro una perdita netta di $169,9 milioni nel quarto trimestre 2004. La perdita netta del quarto trimestre 2005 includeva $38,4 milioni di spese nette non incorporabili e altre spese straordinarie al netto delle imposte, ivi compresi $44,7 milioni di oneri da svalutazioni registrati in relazione allo stabilimento Rohner di Pratteln, Svizzera ($35,1 milioni di oneri al netto dei proventi da partecipazioni di minoranza). Rohner AG è stata venduta nel marzo 2006. La perdita netta del quarto trimestre 2004 includeva $200,8 milioni di spese nette non incorporabili e altre spese straordinarie, al netto delle imposte, inclusi $104,3 milioni di un fondo di svalutazione sulle imposte differite attive statunitensi e $55,1 milioni di perdite sui cambi su debiti denominati in euro.
Il fatturato netto dell'esercizio finanziario 2005 è stato di $3.121,2 milioni, mentre l'EBITDA rettificato è ammontato a $570,9 milioni, contro un fatturato netto di $1.743,5 milioni e un EBITDA rettificato di $332,4 milioni nel 2004, con un aumento rispettivamente del 79,0% e 71,8%. Circa il 67% del fatturato netto 2005 è stato generato da esportazioni al di fuori del Nordamerica.
L'utile netto per l'esercito finanziario 2005 ammonta a $95,8 milioni, contro una perdita netta di $216,1 milioni nel 2004. L'utile netto dell'esercizio finanziario 2005 comprende $25,3 milioni di utili netti non incorporabili e altre voci straordinarie al netto delle imposte, inclusi utili su cambi pari a $69,3, al netto delle imposte, su debiti denominati in euro e storno di fondi svalutazione pari a $18,1 milioni di imposte differite attive negli Stati Uniti, parzialmente controbilanciati da $23,8 milioni di oneri derivanti dalla nostra offerta pubblica iniziale (IPO), oltre agli oneri da svalutazione di $44,7 milioni di Rohner ($35,1 milioni al netto dei proventi da partecipazioni di minoranza). La perdita netta dell'esercizio finanziario 2004 includeva $246,9 milioni di spese nette non incorporabili e altre spese straordinarie, al netto di imposte, inclusi $104,3 milioni di un fondo di svalutazione introdotto per ridurre le imposte differite attive statunitensi, $76,4 milioni di perdite sui cambi su debiti denominati in euro e scritture di storno per rivalutazione patrimoniale di scorte relative ad acquisizioni pari a $37,8 milioni al netto di imposte.
I risultati annunciati del 2004 non includono i risultati riferiti alle aziende incorporate attraverso l'acquisizione di Dynamit Nobel prima della data del 31 luglio 2004, alle aziende Johnson Matthey prima del 31 agosto 2004 e nessun risultato del Groupe Novasep, che è stato acquistato il 31 dicembre 2004. I risultati annunciati del 2004 e 2005 non includono i risultati riferiti alle aziende acquistate attraverso l'acquisizione di Sud-Chemie AG del 31 dicembre 2005.
Risultati consolidati: raffronto tra 2005 e 2004 proforma
Il quarto trimestre 2005 ha fatto registrare un fatturato netto e un EBITDA rettificato rispettivamente di $762,4 milioni e $137,2 milioni, contro un fatturato netto proforma di $755,1 milioni e un EBITDA rettificato proforma di $137,2 milioni nel quarto trimestre 2004, con un aumento dell'1,0%. Nel quarto trimestre 2005 i cambi sfavorevoli, e principalmente la debolezza dell'euro, hanno avuto un impatto negativo sul fatturato netto e sull'EBITDA rettificato, quantificabile rispettivamente in un 5,5% e 4,8%, su base proforma. I risultati proforma includono i risultati derivanti dalle acquisizioni del 2004, dal momento che queste ultime sono state portate a termine all'inizio del periodo in esame.
Il fatturato netto e l'EBITDA rettificato dell'esercizio finanziario 2005 sono stati rispettivamente di $3.121,2 milioni e $570,9 milioni, contro un fatturato netto proforma di $2.913,0 milioni e un EBITDA rettificato proforma di $539,9 milioni nel 2004, con un aumento rispettivamente del 7,1% e 5,7%.
Questo aumento dei risultati consolidati rispetto ai risultati proforma dell'anno precedente è stato determinato principalmente da un aumento del fatturato dei segmenti Specialty Chemicals, Specialty Compounds e Advanced Ceramics. L'utile netto e l'EBITDA rettificato del quarto trimestre 2005 sono stati inferiori rispetto al 2004 a causa dell'impatto negativo della debolezza dell'euro.
Risultati dei segmenti: raffronto tra 2005 e dati annunciati nel 2004
Le variazioni dell'EBITDA rettificato anno su anno sono generalmente dovute alle stesse ragioni illustrate di seguito secondo i criteri proforma, oltre all'impatto dei risultati effettivi del 2004, esclusi quelli relativi alle aziende assorbite con l'acquisizione di Dynamit Nobel prima della data del 31 luglio 2004, a Johnson Matthey prima del 31 agosto 2004 e i risultati del Groupe Novasep.
Risultati dei segmenti: raffronto tra 2005 e 2004 proforma
Performance Additives
Nel quarto trimestre il fatturato netto anno su anno è rimasto invariato, mentre l'EBITDA rettificato è diminuito del 13,8%. L'andamento del fatturato netto si spiega con il fatto che gli incrementi di volume dell'attività della divisione Pool & Spa sono stati controbilanciati negativamente dai cambi sfavorevoli, da un volume ridotto nella divisione Timber Treatment Chemicals provocato dalla debolezza della domanda nel mercato del legno trattato e da un volume di attività ridotto da parte della divisione Color Pigments and Services, motivato da un rallentamento dell'attività edilizia in Europa. La diminuzione dell'EBITDA rettificato è invece principalmente ascrivibile all'aumento dei costi delle materie prime, soprattutto l'aumento del costo del rame per la divisione Timber Treatment Chemicals, e l'aumento del costo dell'energia per la divisione Color Pigments and Services, parzialmente controbilanciati da una riduzione delle spese commerciali, generali e amministrative nelle divisioni Timber Treatment Chemicals e Color Pigments and Services.
Il fatturato netto dell'esercizio finanziario 2005 è aumentato dello 0,9%, mentre l'EBITDA rettificato è diminuito del 4,3% rispetto all'anno precedente. L'aumento del fatturato netto è principalmente dovuto all'aumento dei prezzi di vendita, resosi necessario per controbilanciare l'aumento del costo delle materie prime e dell'energia in tutto il segmento, mentre l'incremento di volume dell'attività della divisione Pool & Spa è stato parzialmente controbilanciato da un volume ridotto nelle divisioni Timber Treatment Chemicals, Color Pigments and Services e Clay-based Additives. La diminuzione dell'EBITDA rettificato è dovuta alla contrazione dei volumi di vendita registrata nella fascia dei prodotti con margini di guadagno più elevati e all'aumento dei costi delle materie prime e dell'energia.
Specialty Compounds
Nel quarto trimestre il fatturato netto è aumentato del 24,6% e l'EBITDA rettificato è aumentato del 26,2% rispetto all'anno precedente, dal momento che l'aumento dei prezzi e dei volumi di vendita è stato parzialmente compensato dai costi crescenti delle materie prime.
Il fatturato netto dell'esercizio finanziario 2005 è aumentato del 18,5% rispetto all'anno precedente, grazie all'aumento dei prezzi e dei volumi di vendita nel settore fili e cavi. L'aumento dell'EBITDA è stato solo del 2,4% poiché gli aumenti sopra descritti sono stati controbilanciati negativamente dall'aumento dei costi delle materie prime.
Electronics
Nel quarto trimestre, il fatturato netto è aumentato del 9,0%, mentre l'EBITDA rettificato è diminuito del 12,3% rispetto all'anno precedente. La costante diminuzione dei prezzi di vendita della divisione Wafer Reclaim e l'aumento generale dei costi di produzione sono stati parzialmente compensati dall'aumento dei volume produttivi registrato dalla divisione Electronic Chemicals. Abbiamo continuato a registrare una crescita particolarmente significativa nel settore dei prodotti chimici per schede per circuiti stampati, alimentata dalla nostra espansione in Cina oltre che da un aumento della domanda di accessori per telefoni cellulari e personal computer.
Nell'esercizio 2005, il fatturato netto è aumentato dell'8,1%, mentre l'EBITDA rettificato è diminuito del 6,9%, dal momento che gli aumenti di volume registrati dalla divisione Electronic Chemicals non sono bastati per controbilanciare la diminuzione dei prezzi di vendita e l'aumento dei costi di produzione verificatisi nel settore della rigenerazione dei wafer.
Specialty Chemicals
Nel quarto trimestre il fatturato netto è diminuito del 2,3% rispetto all'anno precedente, mentre l'EBITDA rettificato è aumentato del 10,8%. La diminuzione del fatturato netto nel quarto trimestre è principalmente dovuta alla debolezza dell'euro, parzialmente controbilanciata da un aumento dei volumi di lavoro nei settori aerospaziale, automobilistico e delle applicazioni che prevedono l'uso del litio, nonché da un aumento dei prezzi di vendita. L'EBITDA rettificato è aumentato nonostante la debolezza dell'euro in seguito alla diminuzione dei costi di produzione, delle spese commerciali, generali e amministrative e per il fatto che le entrate di capitale derivanti dalle joint-venture ci hanno permesso di assorbire l'impatto della contrazione del fatturato netto.
Il fatturato netto e l'EBITDA rettificato sono migliorati rispettivamente del 10,8% e del 23,2% rispetto all'anno precedente, principalmente per l'incremento dei volumi di lavoro nei settori aerospaziale, automobilistico e delle applicazioni che prevedono l'uso del litio, nonché per un aumento dei prezzi di vendita.
Titanium Dioxide Pigments
Nel quarto trimestre il fatturato netto è aumentato del 3,1%, mentre l'EBITDA rettificato è diminuito del 5,2% rispetto all'anno precedente. L'aumento del fatturato netto è stato determinato dall'aumento dei volumi dei prodotti a base di diossido di titanio rutile e dall'aumento del fatturato netto derivante dalla vendita di prodotti per il riciclaggio, ma a fronte di questi dati positivi si deve registrare un calo della domanda nel mercato delle fibre sintetiche, ascrivibile principalmente ai prezzi storicamente bassi del cotone e all'impatto negativo delle traduzioni valutarie. La diminuzione dell'EBITDA rettificato è imputabile all'aumento del costo delle materie prime e dell'energia e all'aumento dei costi di produzione, che ha controbilanciato negativamente l'impatto dell'aumento delle vendite.
Il fatturato netto e l'EBITDA rettificato sono aumentati rispettivamente del 2,0% e del 2,4% nell'esercizio finanziario considerato, dal momento che le misure di riduzione dei costi e l'aumento delle vendite di prodotti a base di diossido di titanio rutile e di certi prodotti per il riciclaggio hanno parzialmente compensato il calo della domanda nel mercato delle fibre sintetiche e l'aumento dei costi delle materie prime e dell'energia.
Advanced Ceramics
Nel quarto trimestre il fatturato netto è diminuito del 4,1%, mentre l'EBITDA rettificato è aumentato dell'11,7% rispetto all'anno precedente. La diminuzione del fatturato netto è dovuta all'impatto negativo della debolezza dell'euro e alla diminuzione dei prezzi di vendita nel settore delle applicazioni elettriche, parzialmente compensati dal mix favorevole delle applicazioni piezoelettriche. L'aumento dell'EBITDA rettificato è principalmente ascrivibile al mix favorevole delle applicazioni piezoelettriche più redditizie e a una diminuzione delle spese commerciali, generali e amministrative.
Il fatturato netto e l'EBITDA rettificato dell'esercizio finanziario sono aumentati rispettivamente del 5,8% e del 16,8%, grazie all'aumento dei volumi di vendita di prodotti medicali, al mix favorevole di applicazioni piezoelettriche e alla diminuzione delle spese commerciali, generali e amministrative.
Groupe Novasep
Nel quarto trimestre il fatturato netto e l'EBITDA rettificato sono diminuiti rispettivamente del 3,1% e del 16,6% anno su anno. Ciò è dovuto principalmente alla diminuzione delle vendite di Rohner a causa di problemi d'impiego della capacità produttiva e all'impatto sfavorevole delle traduzioni valutarie.
Il fatturato netto dell'esercizio finanziario 2005 è aumentato del 12,0%, mentre l'EBITDA rettificato è diminuito del 15,1%. L'aumento del fatturato è dovuto alle acquisizioni effettuate alla fine del 2004 da parte di Novasep prima dell'integrazione con le nostre divisioni, oltre al fatturato generato con applicazioni caratterizzate da margini più ristretti. Rohner, tuttavia, nel 2005 ha continuato a registrare perdite a causa di problemi di impiego della capacità produttiva. Questo stabilimento è stato venduto nel marzo 2006.
Altri utili (spese)
Interessi passivi netti. Nel quarto trimestre 2005 gli interessi passivi netti sono diminuiti di $24,1 milioni. Nel quarto trimestre del 2005 e 2004 sono stati registrati un guadagno di $9,8 milioni e una perdita di $0,8 milioni, che rappresentano rispettivamente il movimento della valutazione mark to market del nostro tasso di interesse e gli strumenti di copertura del rischio di cambio, oltre a $2,3 milioni e $2,9 milioni, rispettivamente, di costi di ammortamento correlati agli oneri finanziari differiti. Inoltre, nel quarto trimestre 2005 è stato registrato un afflusso di cassa di $3,9 derivante dagli interessi su una cambiale attiva in relazione alla vendita di una società di Dynamit Nobel precedentemente all'acquisizione di quest'ultima. L'ulteriore diminuzione di $9,0 milioni è principalmente dovuta a una diminuzione degli interessi sui debiti rimborsati con i proventi della IPO.
Spese di rifinanziamento. Nel quarto trimestre 2005 abbiamo registrato un onere di $1,0 milioni derivante principalmente da una modifica apportata al nostro contratto di finanziamento Senior (Senior Credit agreement). Nel quarto trimestre 2004 abbiamo registrato un onere di $24,3 milioni, riferito principalmente a uno storno di oneri finanziari differiti su debiti a lunga scadenza che sono stati rifinanziati.
Utile (perdita) al netto sui cambi. Nel quarto trimestre del 2005 e del 2004 abbiamo registrato perdite sui cambi rispettivamente di $1,5 milioni e $91,1 milioni. L'euro si è rafforzato dall'inizio alla fine del quarto trimestre 2004, provocando una perdita ingente connessa al nostro debito denominato in euro, rimisurato in dollari nell'anno precedente.
Altre voci nette. Nel quarto trimestre 2005 sono stati inoltre registrati guadagni per un totale di $6,9 milioni, derivanti principalmente dalla riscossione di una cambiale attiva precedentemente accantonata a riserva in relazione alla vendita di una divisione di Dynamit Nobel precedentemente alla questione e alla vendita dei beni, degli impianti e delle attrezzature di quest'ultima.
Accantonamento per imposta sul reddito
Nel quarto trimestre 2005 abbiamo registrato un accantonamento per imposta sul reddito di $19,3 milioni su un utile al lordo delle imposte di $0,8 milioni. L'accantonamento include anche la registrazione di un fondo svalutazione di $8,0 milioni su imposte differite attive connesse con la svalutazione di Rohner e oneri legati alla svalutazione di $2,2 milioni su imposte differite attive per riporti di perdite nette di esercizio negli USA. Nel quarto trimestre 2004 abbiamo registrato un accantonamento per imposta sul reddito di $33,9 milioni su un utile al lordo delle imposte di $136,0 milioni. L'accantonamento include la registrazione di un fondo svalutazione di $104,3 introdotto per ridurre le imposte differite attive negli USA. L'aliquota fiscale effettiva in entrambi i periodi è stata influenzata dalla registrazione di fondi svalutazione in altre giurisdizioni, oltre che dalle conseguenze dei differenziali delle aliquote fiscali estere.
Utile (perdita) netto e reddito (perdita) per azione
La perdita netta nel quarto trimestre 2005 è stata di $17,8 milioni, contro una perdita netta di $169,9 milioni nel quarto trimestre del 2004.
La perdita per azione base e diluita nel quarto trimestre del 2005 è stata di $0,24, contro una perdita per azione base e diluita di $3,41 nel quarto trimestre 2004.
La perdita netta nel quarto trimestre 2005 è stata di $17,8 milioni, mentre la perdita netta per azione diluita è stata di $0,24 per azione. I calcoli sono stati effettuati considerando una media ponderata delle azioni in circolazione nel quarto trimestre 2005 (73.779.000 azioni con il metodo delle azioni di tesoreria). In questa voce sono stati inclusi: oneri legati alla svalutazione degli asset pari a $45,0 milioni e $0,61 per azione ($35,4 milioni di oneri e $0,48 per azione al netto dei proventi da partecipazioni di minoranza), registrati principalmente in relazione al ridimensionamento della capacità produttiva di Rohner; un onere su partecipazioni di minoranza pari a $8,3 milioni e $0,11 per azione relativo a una garanzia sul finanziamento richiesto nell'ambito del ridimensionamento di Rohner; ristrutturazioni e oneri connessi per un importo pari a $5,2 milioni o $3,3 milioni al netto delle imposte e $0,04 per azione; perdite sui cambi su debiti denominati in euro pari a $1,5 milioni o $0,9 milioni al netto delle imposte e $0,01 per azione; altri utili straordinari netti pari a $9,0 milioni o $5,6 milioni al netto delle imposte e $0,08 per azione; guadagni correlati al movimento della valutazione mark to market del nostro tasso di interesse e strumenti di copertura del rischio di cambio per un totale di $9,8 milioni o $6,0 milioni al netto delle imposte e $0,08 per azione, nonché $2,2 milioni o $0,03 per azione di altri fondi imposte e tasse.
L'utile netto per l'esercizio finanziario 2005 ammonta a $95,8 milioni, contro una perdita netta di $216,1 milioni nel 2004.
Il reddito per azione base e diluita per l'esercizio finanziario 2005 è stato rispettivamente di $1,55 e $1,52 per azione. La perdita per azione base e diluita nel 2004 era stata di $6,66 per azione.
L'utile netto del 2005 per azione su base proforma, calcolato utilizzando l'utile netto effettivo di $95,8 milioni e le 74.648.000 azioni diluite proforma (vedere (a)) è stato di $1,28 per azione. In questa voce sono stati inclusi gli oneri da IPO, pari a $36,6 milioni o $23,8 milioni al netto delle imposte e $0,32 per azione. In questa voce sono stati inclusi: oneri legati alla svalutazione degli asset pari a $45,0 milioni e $0,60 per azione ($35,4 milioni di oneri e $0,47 per azione al netto dei proventi da partecipazioni di minoranza) registrati principalmente in relazione al ridimensionamento di Rohner; un onere su partecipazioni di minoranza pari a $8,3 milioni e $0,11 per azione, relativo a una garanzia sul finanziamento richiesto nell'ambito del ridimensionamento di Rohner; ristrutturazioni e oneri connessi per un importo pari a $14,4 milioni o $9,0 milioni al netto delle imposte e $0,12 per azione; scritture di storno per rivalutazione patrimoniale di scorte pari a $3,1 milioni o $2,1 milioni al netto delle imposte e $0,03 per azione; utili sui cambi su debiti denominati in euro pari a $114,6 milioni o $69,3 milioni al netto delle imposte e $0,93 per azione; guadagni correlati al movimento della valutazione mark to market del nostro tasso di interesse e strumenti di copertura del rischio di cambio per un totale di $22,4 milioni o $13,8 milioni al netto delle imposte e $0,18 per azione; altri utili straordinari netti pari a $4,2 milioni o $2,6 milioni al netto delle imposte e $0,04 per azione; e $18,1 milioni o $0,24 per azione di fondo svalutazione su imposte differite attive relative a riporti di perdite nette di esercizio negli USA. Inoltre, gli interessi passivi dell'esercizio finanziario 2005 relativi al debito rimborsato con i proventi della IPO sono ammontati a $33,3 milioni o $20,5 milioni al netto delle imposte e $0,27 per azione.
(a) I calcoli per azione relativi alle singole componenti dell'utile netto sono stati effettuati con criterio proforma diluito, utilizzando le azioni medie e gli equivalenti in azioni ordinarie circolanti (78.624.000) dalla data della IPO fino al 31 dicembre 2005. Con il metodo delle azioni di tesoreria usato per calcolare il reddito per azione diluita, ciò equivale a 74.648.000 azioni diluite per l'esercizio finanziario 2005. Questi calcoli tengono conto anche dell'impatto fiscale delle singole componenti all'aliquota fiscale di legge applicabile rispetto all'aliquota fiscale effettiva.
Flusso di cassa disponibile (free cash flow): proforma
Nel 2005 il flusso di cassa disponibile secondo i criteri proforma è stato di $133,3 milioni. Questa voce comprende l'EBITDA rettificato di $570,9 milioni meno le spese in conto capitale di $199,2 milioni, le variazioni del capitale operativo (escluse variazioni relative a voci straordinarie o inusuali) pari a $3,0 milioni, interessi passivi in contanti pari a $203,4 milioni e imposte pagate in contanti pari a $32,0 milioni. Considerando le 74.648.000 azioni diluite proforma (vedere (a)), il flusso di cassa disponibile per azione diluita in base al criterio proforma nel 2005 è stato di $1,79. Il debito netto al 31 dicembre 2005 e nel 2004 ammontava rispettivamente a $2.741,6 milioni e $3.269,3 milioni.
Teleconferenza e webcast
Lunedì 20 marzo 2006 alle 11.30 (EST) Rockwood organizzerà una teleconferenza e webcast per illustrare i risultati del quarto trimestre 2005 e i risultati dell'esercizio finanziario conclusosi il 31 dicembre 2005. Il numero telefonico di accesso alla teleconferenza per chi si collega dagli Stati Uniti è (800) 553-0329, mentre chi si collega dall'estero dovrà comporre il +1 (612) 332-0932. Non sono richiesti codici di accesso in nessuno dei due casi. La registrazione della teleconferenza sarà disponibile fino al 27 marzo 2006 componendo il numero (800) 475-6701 dagli Stati Uniti (codice di accesso: 823371) e +1 (320) 365-3844 dagli altri paesi (codice di accesso: 823371).
Assemblea nazionale degli azionisti
L'assemblea nazionale degli azionisti 2006 si terrà mercoledì 24 maggio 2006 alle ore 9:00 (EST) presso l'Hyatt Regency Princeton, 102 Carnegie Center, Princeton, NJ 08540-6293 USA.
Indicatori finanziari non GAAP
Il presente comunicato stampa riporta “indicatori finanziari non GAAP”, tra cui, in particolare, l'EBITDA rettificato (utile netto più interessi passivi netti, accantonamento per imposta sul reddito (beneficio), deprezzamenti e ammortamenti). L'EBITDA rettificato non è da considerarsi un'alternativa all'utile netto (perdita) per indicare il rendimento operativo né ai flussi di cassa derivanti da attività di gestione come misura di liquidità. Inoltre, l'EBITDA rettificato non è da considerarsi una misura del flusso di cassa libero a disposizione del management per un uso discrezionale, poiché non prende in considerazione determinati parametri quali pagamenti di interessi, pagamenti di imposte e servizio del debito. Noi utilizziamo l'EBITDA rettificato su base consolidata per valutare il nostro rendimento operativo, per calcolare le gratifiche in denaro e stabilire se spettano determinate opzioni basate sulle prestazioni (dal momento che gli obiettivi in entrambi i casi sono agganciati all'EBITDA rettificato), nonché come misura di liquidità. Inoltre, utilizziamo l'EBITDA rettificato per verificare l'osservanza degli impegni finanziari della Società in materia di indebitamento. L'EBITDA rettificato dei vari segmenti costituisce anche la misura principale utilizzata dalla direzione generale operativa per valutare costantemente il rendimento dei segmenti e delle unità del nostro Gruppo. La concordanza tra l'EBITDA rettificato e l'utile netto (perdita) viene presentata nel comunicato. Si invitano gli interessati a prendere visione del rendiconto di concordanza. Inoltre, la Società presenta la crescita del fatturato come nominale (effettiva) e organica (nominale meno costi per valuta estera e acquisizioni/dismissioni/fusioni/joint venture), l'utile netto per azione diluita secondo i criteri proforma e altri oneri e spese straordinarie per azione diluita secondo i criteri proforma. Questi indicatori non GAAP non sono da considerarsi un'alternativa agli indicatori GAAP di rendimento. Si sottolinea che queste misure possono non corrispondere a misure simili fornite da altre società.
Rockwood Holdings, Inc. (NYSE: ROC) è la casa madre e capofila di Rockwood Specialties Group, Inc., azienda leader a livello internazionale nel settore delle sostanze chimiche speciali e dei materiali avanzati. Rockwood può contare su una forza lavoro di circa 10.800 addetti in tutto il mondo e un fatturato netto intorno ai 3,1 miliardi di dollari per il 2005, su base proforma. La società si concentra su segmenti di nicchia del mercato dei prodotti chimici speciali e dei materiali avanzati, comprendenti prodotti chimici speciali, additivi ad alte prestazioni, pigmenti al diossido di titanio, ceramiche avanzate, custom synthesis, composti speciali e prodotti chimici per l'elettronica. Per maggiori informazioni su Rockwood, visitare il sito www.rocksp.com.
Le informazioni riportate nella presente comunicazione possono contenere alcune "affermazioni previsionali" (forward-looking statements), secondo la definizione del Private Securities Litigation Reform Act del 1995, riguardanti l'attività, gli affari e la situazione finanziaria di Rockwood Holdings, Inc. e delle sue consociate e affiliate ("Rockwood"). Le affermazioni previsionali sono caratterizzate da termini o espressioni verbali quali "anticipare", "ritenere", "stimare", "contare", "prevedere", "preannunciare" e variazioni degli stessi. Pur ritenendo che le anticipazioni contenute in tali affermazioni si basino su presupposti ragionevoli, Rockwood non può garantire che tali previsioni si concretizzino. Le "affermazioni previsionali" sono costituite da tutte le informazioni di natura non storica, incluse quelle riferite alle prospettive e ai risultati futuri che potranno essere conseguiti da Rockwood. I risultati reali potrebbero essere sostanzialmente diversi da quelli annunciati da Rockwood nelle affermazioni previsionali a causa di numerosi fattori di rischio e incertezza, conosciuti e non, ivi inclusi, tra gli altri, i "fattori di rischio" descritti nel Form di registrazione S-1 (Emendamento N° 6), datato 8 agosto 2005, presentato da Rockwood alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Rockwood non ha alcun obbligo di aggiornare pubblicamente le proprie affermazioni previsionali sulla scorta di eventi o circostanze imprevisti o intervenuti successivamente.
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