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Communiqué de presse Rockwood
Rockwood annonce de bons résultats pour le deuxième trimestre :
Princeton, NJ USA (29 juillet 2009) – Rockwood Holdings, Inc. (NYSE : ROC), un producteur mondial de produits chimiques de spécialité et de matériaux de pointe, a annoncé aujourd’hui les résultats du deuxième trimestre 2009, par rapport à la même période l’an dernier. Commentant les résultats du deuxième trimestre, Seifi Ghasemi, président-directeur général de Rockwood, a déclaré : « Au cours du deuxième trimestre 2009, nous sommes parvenus à réaliser plusieurs objectifs clés. Tout d’abord, les efforts intenses que nous déployons depuis un an et demi pour contrôler et diminuer nos coûts nous ont permis de réaliser une marge EBE ajustée de 17,2 %, malgré une chute de 20,9 % des ventes nettes, en comparaison avec le deuxième trimestre 2008. Plus particulièrement, la marge EBE ajustée dans les Céramiques de pointe s’est rétablie à 26,9 % et les Produits chimiques de spécialité ont maintenu leur marge EBE ajustée de 24,3 %, malgré la baisse significative des ventes nettes. Protéger nos marges a toujours été une priorité essentielle pour Rockwood. Il est encourageant de constater que notre organisation et nos employés témoignent d’une volonté, d’un engagement et d’une flexibilité aptes à produire ce niveau de rentabilité dans un climat de récession mondiale. » « En second lieu, l’un des principaux avantages que procure le portefeuille de Rockwood est sa capacité à fournir un flux de trésorerie disponible provenant des opérations d’exploitation. Au cours du deuxième trimestre, nous avons généré 66,4 millions USD en trésorerie disponible. » « Enfin, nous avons récemment finalisé plusieurs actions financières destinées à appuyer notre stratégie à long terme. Cela comprend le rachat à rabais d’environ 138 millions USD pour un montant principal total d’obligations libellées en euros, ainsi que la finalisation d’un processus de modification important de notre facilité de crédit sécurisée senior qui a redéfini le taux du levier financier pour les calculs de clause. Nous avons également étendu l’échéance de 1,2 milliard USD de notre dette garantie senior de 2012 à 2014, et celle de 130 millions USD disponibles dans le cadre de notre facilité de crédit renouvelable de 2010 à 2012. Nous comptons également étendre l’échéance d’un montant supplémentaire de 50 millions USD disponibles dans le cadre de notre facilité de crédit renouvelable. » « Grâce à ces réussites, nous disposons désormais d’une solide assise pour aller de l’avant et mettre en application notre stratégie à long terme. » Les événements les plus marquants du deuxième trimestre ont été les suivants :
Commentant les perspectives, M. Ghasemi a ajouté : « Bien qu’il soit très difficile de prédire le cours de l’économie mondiale, nous pensons, d’après nos récentes observations, que la demande s’est stabilisée aux niveaux existants. Nous ne percevons cependant pas les signes d’une amélioration importante. Par conséquent, tandis que nous allons de l’avant, nous continuerons à accorder une attention toute particulière aux objectifs que nous pouvons contrôler, tels que la réduction de l’ensemble des coûts, l’amélioration de la productivité et la conservation de nos liquidités, en maîtrisant les fonds de roulement et les dépenses d’investissement. Nous devrions continuer à bénéficier de ces mesures dans les prochains mois ». Vous trouverez ci-après une synthèse des résultats du deuxième trimestre, comparés à ceux de la même période l’année précédente :
Les ventes nettes et l’EBE ajusté ont diminué de 29,6 % et de 30 %, respectivement.
Les ventes nettes et l’EBE ajusté ont fléchi de 25,7 % et 40,1 %, respectivement.
Les ventes nettes et l’EBE ajusté ont fait un bond en avant de 32,2 % et 38,3 %, respectivement. Cependant, les ventes nettes et l’EBE ajusté ont décliné de manière significative, si l’on exclut l’impact de la coentreprise qui a été finalisée en septembre 2008.
Les ventes nettes et l’EBE ajusté ont diminué de 33,2 % et de 41,9 %, respectivement.
Les ventes nettes et l’EBE ajusté ont diminué de 29,5 % et de 11,9 %, respectivement.
Les dépenses de l’entreprise ont diminué en raison des salaires moins élevés et des honoraires professionnels réduits, et également grâce à des mesures de contrôle des coûts. En même temps, les dépenses de l’entreprise ont également bénéficié de l’impact favorable du renversement de certains montants cumulés d’intéressement à long terme liés aux objectifs de rendement que nous n’envisageons plus d’atteindre. Autres postes Des coûts relatifs à la restructuration et aux autres mesures de départ de 4 millions USD ont été enregistrés au cours du deuxième trimestre 2009, principalement liés à diverses réductions d’effectifs dans l’ensemble de la société. Les dépenses en intérêts ont augmenté de 19,2 millions USD au deuxième trimestre 2009, comparativement à la même période l’année dernière. Au cours des deuxièmes trimestres 2009 et 2008, les pertes hors trésorerie se sont élevées à 12,2 millions USD et 34 millions USD, respectivement. Cela représente le mouvement de l’évaluation à la valeur de marché de nos couvertures de taux d’intérêt. Hormis l’impact de ces bénéfices, les frais financiers ont diminué de 2,6 millions USD, principalement en raison de taux d’intérêt plus faibles et des remboursements de la dette, ce qui a été en partie compensé par la dette contractée en 2008 liée à l’opération conjointe des Pigments au dioxyde de titane avec Kemira. Perte sur l’extinction prématurée de la dette, en valeur nette. Au cours du deuxième trimestre 2009, nous avons enregistré une extinction prématurée de la dette, d’une valeur nette de 27,9 millions USD, en raison des éléments suivants :
Le bénéfice sur change de 16,5 millions USD du deuxième trimestre 2009 a été principalement dû à l’impact de la livre sterling plus forte en date du 30 juin 2009 par rapport au 31 mars 2009, en relation avec les transactions commerciales hors exploitation en euros. Impôt sur le revenu. Le taux d’imposition effectif pour le deuxième trimestre 2009 a subi l’impact négatif des pertes fiscales au niveau national qui n’ont pas bénéficié de l’imposition et d’une perte sur l’impôt national de 6,6 millions USD provenant d’autres éléments du résultat global. Le flux de trésorerie disponible a consisté en un encaissement de 66,4 millions USD pour le deuxième trimestre 2009. Ce montant comprend des liquidités nettes procurées par des activités d’exploitation d’un montant de 86,1 millions USD et par des montants non récurrents (et autres) d’une valeur nette de 16,5 millions USD, moins les dépenses d’investissement d’une valeur nette de 36,2 millions USD. Le flux de trésorerie disponible a consisté en un encaissement de 85,3 millions USD pour les six premiers mois de 2009. L’endettement net, qui correspond à la dette totale moins les liquidités et équivalents en liquidités, était de 2 306,7 millions USD en date du 30 juin 2009 contre 2 342,5 millions USD au 31 décembre 2008. La réduction de la dette nette a été principalement due au flux de trésorerie disponible généré par nos activités d’exploitation au cours des six premiers mois de 2009. Téléconférence et webémission Le mercredi 29 juillet 2009 à 11 h (heure normale de l’Est), nous organiserons une téléconférence et une webémission, afin d’examiner les résultats d’exploitation pour le deuxième trimestre échu le 30 juin 2009. Le numéro à composer pour accéder à la téléconférence aux États-Unis est le (888) 428-4472 et le +1 (612) 288-0337 à partir de l’étranger. Aucun code d’accès n’est requis après avoir composé l’un de ces numéros. Une rediffusion de la téléconférence sera disponible jusqu’au 12 août 2009 au (800) 475-6701 aux États-Unis, avec le code d’accès 105662, et au +1 (320) 365-3844 à partir de l’étranger, avec le code d’accès 105662. Une webémission de la partie audio de la téléconférence sera disponible sur le site www.rocksp.com. Des supports pour la conférence, notamment un fichier PowerPoint détaillant les résultats, seront disponibles en téléchargement sur le site, le matin de la conférence. La webémission et le fichier PowerPoint seront archivés sur le site de Rockwood. Mesures financières non PCGR Ce communiqué de presse comprend des « mesures financières non PCGR », telles qu’une discussion sur l’EBE ajusté, le flux de trésorerie disponible, et le revenu net (la perte nette)/les bénéfices dilués (les pertes diluées) par action ayant trait aux opérations constantes attribuables à Rockwood Holdings, Inc., à l’exclusion de certains éléments. L’EBE ajusté n’a pas pour objet de se substituer à un revenu net attribuable à Rockwood Holdings, Inc. en tant qu’indicateur de performance d’exploitation ou au flux net de trésorerie émanant d’activités d’exploitation en tant que mesure des liquidités. En outre, l’EBE ajusté ne constitue pas une mesure du flux net de trésorerie disponible à usage discrétionnaire par la direction, puisqu’il ne tient pas compte de certaines exigences en liquidités telles que les paiements des intérêts, des impôts et des exigences du service de la dette. Toutes les présentations de l’EBE ajusté et consolidé sont calculées en utilisant la définition établie dans le contrat de crédit sécurisé senior comme base et reflètent les interprétations de la direction en ce qui concerne ce contrat. L’EBE ajusté, qui est mentionné dans le contrat de crédit sécurisé senior en tant que « EBE consolidé », est défini dans le contrat de crédit sécurisé senior comme les revenus consolidés (qui, en vertu de la définition du contrat de crédit sécurisé senior, correspondent aux revenus [pertes] avant déduction des impôts sur le revenu de Rockwood Specialties Group, Inc. et des filiales restreintes [tel que ce terme est défini dans le contrat de crédit sécurisé senior] hors postes extraordinaires), plus certains postes comprenant les intérêts débiteurs, les frais de dépréciation et d’amortissement, les pertes extraordinaires et les frais non récurrents, les pertes sur la vente d’actifs, moins certains postes comprenant les bénéfices extraordinaires et les bénéfices non récurrents, les bénéfices hors trésorerie et les bénéfices sur les ventes des actifs. Nous utilisons l’EBE ajusté sur une base consolidée pour évaluer notre performance opérationnelle afin de calculer les primes de trésorerie reposant sur la performance et de déterminer si certaines options reposant sur la performance sont acquises (puisque ces deux primes et options sont liées à l’EBE ajusté) et comme mesure des liquidités. En outre, nous utilisons l’EBE ajusté pour déterminer notre respect des clauses restrictives des contrats de prêt. Nous utilisons également l’EBE ajusté sur une base sectorielle en tant que mesure principale utilisée par le responsable des prises de décision pour évaluer la performance actuelle de nos secteurs d’activité et unités comptables. Un rapprochement du revenu net attribuable à Rockwood Holdings, Inc. et de l’EBE ajusté figure dans le communiqué de presse. Nous vous recommandons instamment d’étudier le rapprochement. De plus, nous discutons de la croissance des ventes en termes de changement nominal (réel) et de changement net (nominal moins les impacts constants des devises). Le flux net de trésorerie disponible ne constitue pas une alternative aux flux nets de trésorerie émanant des opérations d’exploitation en tant que mesure des liquidités. Notre présentation du flux de trésorerie disponible est définie comme les liquidités nettes des activités d’exploitation découlant des opérations constantes, plus les produits sur la vente de biens non récurrents et autres, moins les dépenses d’investissement (y compris les produits sur la vente de biens, d’usine et d’équipement et hormis la vente de biens, d’usine et d’équipement ayant trait aux ventes d’entreprises commerciales). La direction estime que le flux net de trésorerie disponible est important pour les investisseurs, car il fournit une mesure supplémentaire des liquidités. Le revenu net (la perte nette) ayant trait aux opérations constantes attribuable à Rockwood Holdings, Inc., hors certains éléments, pas plus que les bénéfices dilués (les pertes diluées) par action découlant des opérations constantes attribuables à Rockwood Holdings, Inc., hors certains éléments, ne constituent pas une alternative au revenu net (à la perte nette) ou aux bénéfices dilués (aux pertes diluées) par action. La direction estime que le revenu net (la perte nette) et les bénéfices dilués (pertes diluées) par action ayant trait aux opérations constantes attribuables à Rockwood Holdings, Inc. hors certains postes sont importants pour les investisseurs, car ils fournissent un point de vue sur l’entreprise pour les résultats d’exploitation en cours. Les rapprochements de ces mesures financières non PCGR sont inclus aux présentes. Ces mesures non PCGR ne doivent pas être considérées comme une alternative aux mesures PCGR de la performance. En outre, ces mesures peuvent ne pas être en accord avec des mesures similaires fournies par d’autres sociétés. Rockwood Holdings, Inc. est une société internationale de premier plan dans le secteur des produits chimiques spécialisés et des matériaux de pointe. Rockwood compte environ 10 000 employés dans le monde entier et réalise un chiffre d’affaires annuel avoisinant les 3,0 milliards d’USD. Rockwood cible des créneaux du marché mondial des produits chimiques de spécialité, des pigments et des additifs ainsi que des matériaux de pointe. Pour de plus amples informations sur Rockwood, consultez le site www.rocksp.com. Ce communiqué de presse contient des « déclarations prévisionnelles », au sens de la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995, portant sur l’activité, l’exploitation et la situation financière de Rockwood Holdings, Inc. et de ses filiales et sociétés affiliées (« Rockwood »). Des mots ou expressions tels que « anticiper », « penser », « estimer », « s’attendre à », « prévoir », « prédire » et leurs variantes signalent des déclarations prévisionnelles. Rockwood pense que les attentes mentionnées dans ces déclarations prévisionnelles sont basées sur des hypothèses raisonnables, mais rien ne permet de garantir qu’elles se réaliseront. Les « déclarations prévisionnelles » sont composées d’informations sans fondement historique, y compris les déclarations relatives aux perspectives et aux performances futures de Rockwood. Les résultats réels peuvent être sensiblement différents de ceux projetés dans les déclarations prévisionnelles de Rockwood en raison de nombreux risques et incertitudes connus et inconnus dont, entre autres, les « facteurs de risque » décrits sur le formulaire 10-K 2008 déposé par Rockwood auprès de la Commission américaine des opérations de Bourse (Securities and Exchange Commission). Rockwood ne s’engage nullement à l’obligation de mettre à jour publiquement quelque déclaration prévisionnelle que ce soit en fonction d’événements ou de circonstances imprévisibles susceptibles de survenir après la date de publication de cette déclaration. |
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(a) – Excludes net sales of $22.3 million for the three months ended June 30, 2008, from the Pool and Spa Chemicals business that was sold in October 2008. The results of this business have been accounted for as a discontinued operation in the consolidated financial statements for all periods presented.
(a) – Excludes net sales of $32.5 million for the six months ended June 30, 2008, from the Pool and Spa Chemicals business that was sold in October 2008. The results of this business have been accounted for as a discontinued operation in the consolidated financial statements for all periods presented.
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